分蛋糕思维是第一思维1. 三个阶段，做新蛋糕 ，分蛋糕 ，抢蛋糕。做蛋糕通常是先预期，这个需要共识，情绪高。做蛋糕都是新增量，所以价格高，份额足，概念好。 分蛋糕时候就要看实在的业绩也能力。最后技术扩散，就变成了抢蛋糕。2.大部...
一、2024年回顾2024年已经结束了，在这里把在二级市场的投资做一下总结吧。全年总共持有过二十多家公司的股票，中间有几家清仓的，到年底还有持仓的A股10家、港股10家、B股2家。全年收益率40.6%，属于一个比较中庸的收益率，和很多高手相...
我拍脑袋的结论，美股很贵；A股大盘股适中，小微盘股贵的离谱；港股不贵，但也没特别便宜。虽然内地和香港，主要指数都结束了3、4年的连续下跌，呈现双位数的涨幅，但个人全年的体感，还是很颠簸，并且，总有种被压制的感受。回顾AH市场走势，基本上全年...
注：本文2024年12月19日首发于公号【南得笔记】。这几年的股市惨淡是有目共睹的，很多人都深套其中，亏损严重。但是，我身边有位低调的基金经理在熊市中取得惊艳的业绩。特别是2022年至今，连续多年取得高额回报，近三年的年化复合回报接近30%...
投资体系（股票）以施洛斯的投资体系为基础，分散，低估（低市净率，低市盈率，低有息负债，高分红，“三低一高”），不深研，以股息套利为主，同时利用市场的波动降本。1.–低市净率（PB） 低市净率（刨除商誉）是为了应对净利润和股息可能产生的波动。...
施洛斯：我买股票就买那些有下跌保护的，不焦虑，什么时候涨交给时间从2024年最后一个交易日开始，市场连续三天下跌，深证成指跌幅达7%，很多球友很受伤。这里给大家介绍一位投资大师，看看他如何面对市场的起起伏伏的，希望此文不仅仅是提供情绪价值。...
其他好文： 浅谈港股投资攻略 选股思维基本框架2024年终结，策略 和2025展望1.主要策略一年来，始终坚持以实业思维和眼光从事股票投资的策略，把实际投资回收期作为最重要的选股考量，深入研究重点关注的行业...
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1.商业的财务逻辑《如何从财务视角透析公司战略》...
惊蛰悟道
